中小企业要慧眼识破融资骗局
———记中国资本策划研究院院长朱耿洲博士
道不尽感激之情，说不完感谢的话
(赢周刊记者: 青木 通讯员：张丹霞\刘德雄)“朱老师，幸好您及早发现了Y公司资金链存在的问题，使我免受更多损失”……最近一段时间，中国资本策划研究院院长、广州厦天公司董事朱耿洲博士不断接到他的众多好友、学员打来的致谢电话、手机信息和邮件。他的好友、学员们均传达了一个惊人的相同信息：感谢朱博士的独具慧眼，使他们逃离了一场“蚁种保证金”的模式、实际是一种非法集资的灾难！
两年前，他语出惊人：Y公司资金链迟早要出问题
时下众所周知的一个案例：Y公司（引用名）将蚂蚁包给当地的居民养殖，到期回收。而养殖户只需支付一定的保证金，就可以在一个合同周期获得约30%的回报。
实际上，早在2005年，朱耿洲博士以企业融资策划专家的身份到浙江、上海等地讲授他独创的“融资策划36计（方法与渠道）”总裁课程时，就针对上述案例提出了观点：收取“蚁种保证金”的模式，实际上是一种新型商业信用融资模式。用得好，就是一种正常的内部债务“高息借贷”融资方法，不然，就是典型的“非法集资”，而这种融资方法的资金链迟早要出问题！
朱耿洲博士分析认为：Y公司每年收到的养殖户支付的保证金约为120亿元。而其回报率超过了30%，也就是说，企业的经营利润必须在30%（30至40个亿）以上才能平衡。但是，从Y公司自身的产品及经营情况上分析，其销售业绩为1亿/年，保守估算，根本不可能达到收支平衡。明白人都可以看出，其真正的运作模式便是：不断用后面收到的保证金去支付前面养殖户的高息回报，以此来填补不断扩大的资金缺口。终于有一天扛不住了，资金链就会崩溃。因此这绝对是劳民伤财的恐怖事件！好比击鼓传花，也可形容为：长江后浪推前浪，后浪死在沙滩上。
正是对这个案例的专业分析，也是出于资本营运的职业道德与良心，朱耿洲博士针对当时江浙一带27万户、几百万人直接参与其中的恐怖数字，他觉得有责任也有义务站出来告诉大家即将发生的可能，特别是在上海、浙江授课时。而且为了避免产生法律纠纷，在授课时用“Y公司”代替了公司的名字。但是上过课的学员，还是清晰的了解到案件的始末。
而在今天，我们看到的事实也印证了朱博士的推断。也正因为如此，那些曾参与养殖并成功退出的学员纷纷来电致谢，感激之情溢于言表！
识破融资骗局 防范欺诈风险
事实上，朱博士对Y公司作出前瞻性判断与该公司现在濒临垮台的事实绝非巧合。在朱耿洲博士长期融资策划顾问生涯中进行诊断的企业融资案例绝对不仅仅是单个。
案例一：2001年，德隆系在中国资本市场呼风唤雨、被股市传为不败神话的时候，朱博士断言：“德隆迟早要出事”，并劝说他的一帮好朋友（对德隆系进行了较大的资金投资）尽早把资金撤出来，朋友们对他的言论感到不可思议，但基于信任，他们纷纷撤走了资金。而2004年4月，曾经是中国最大的民营企业的德隆轰然倒下，结果显而易见。
朱博士是这样分析地：
首先，德垄系是凭借三架马车（三个上市公司），联合众多的证券公司，结合自己旗下的公司，通过“委托理财，固定回报”募集资金。而朱博士当时是有帮德隆融资，通过朋友，他联系到了1亿6千万的资金，条件也基本谈妥，到最后，他发现，资金供给方竟是德隆旗下的公司。再者，德隆对下面的营销人员（引进的融资中介）采取奖励制度，但是一咨询，德隆方面肯定了奖励兑现的事实，但文件拒绝公开。第三，德隆的员工素质良莠不齐，大体性格浮躁、狂妄、嚣张，而金融文化提倡的是：稳健，显然，背道而驰。最后，德隆以“固定回报12%~20%”的比例帮客户代理理财，按当时的情况，德隆必须每年拿出40个亿的资金来支付客户的“固定回报”产生的利息。而其根本则是运用坐庄模式，拉动股市，填补亏损，赤字不断拉大，资金链条断裂，是迟早可能发生的。
案例二：广东某担保公司的融资圈钱变相把戏，到最后，发生了该担保公司领导卷款潜逃的事件。当时，朱博士准备受邀担任这家担保公司的顾问。但观察细腻的他，很快就发现该担保公司是在利用银行的资金和担保放大倍数来达到资产飞速膨胀的可能。具体操作：比如向某银行存入100万资金，银行按5~10倍担保放大倍数，向被担保公司发放贷款1000万（假设），而事实上该公司是担保公司的子公司，之后，担保公司拿着这1000万再找到另外一家银行，进行重复操作，如此，资金如雪球越滚越大……事实上，在事情发生的过程中，朱博士并不是静观其变，早在他最早发现事情端倪时，就作出了很多顾问建议，并奉劝担保公司其它高层，要慎重处理每个环节，规避风险，不然会出事（具体做法，因牵涉到太多人，故不作详细介绍）。就在朱博士给出诊断结论的不久后，该公司便发生了老板卷款潜逃的事件。
例子很多，但套用朱博士的话是：所谓智者慎言，做融资策划这行的，可以看到很多外人看不到的事实，却要把许多的话烂在肚子里，这是策划人无奈的一面。
慧眼源于策划实践
生活中的朱耿洲博士，文静的外表底下内敛的个性，很轻易陷入思考状态，深沉之中掩藏着智慧。他说：识破融资骗局其实就是一种博弈。他的深沉、一针见血的睿智观点与慧眼完全得益于他曾经多年的金融机构工作的经验：他曾服务过人民银行、工商银行、投资公司、担保公司、融资管理顾问公司、培训学院及律师事务所近20年，致力于以融资策划为主导的顾问服务，被喻为“中小企业融资策划第一人”；慧眼也得益于他多年从事企业策划工作，他还被评为全国“首届十大优秀策划专家”！现在的朱博士，几乎每个星期至少识破两单关于企业融资的案件，为融资方极大的减少了成本、规避了风险，也倡导了一种和谐的融资环境。而现实中五花八门的融资骗局，更让朱博士下了决心编写名为《融资骗局大全》的书，此书正处于最后的整理阶段，相信不久便可以为更多有融资困惑的人带来新的有利借鉴。
中小企业融资难是滋生融资骗局的温床
朱耿洲博士说，中国中小企业尤其是众多民营企业、创业者正面临着一个难得的发展机遇,使其对外部资金的需求依然很大。而中央政府宏观调控的结果，更是加剧了企业对外部融资的需求程度。当企业在发展过程中遭遇缺少资金之痛，很多企业还是因为资金链的断裂而不幸夭折，或因为缺少继续发展的资金而举步维艰。企业缺少资金的主要原因是缺乏直接有效的市场融资渠道。一些金融骗子正是利用了企业决策者的急切心理，自编自演着让人眼花缭乱的融资骗局。而企业也因为急需资金，自身能力的缺陷，往往病急乱投医，这也成了融资骗局的温床。而事实上，现实中企业的融资道路并非畅通无阻，正确的融资方法与渠道成了企业应该补的第一课……
而现阶段，一些中小企业最容易遭遇以国际资金为背景的融资骗局。这种骗局往往采取“逐步诱导”的方式，如骗子往往在国外注册一家听起来名声很响的公司、再在内地设立办事处、代表处独立经营，其实这些公司根本不具备投资和融资资质，只能从事信息咨询等中介行为。最简单的判断标准便是，在国家工商行政管理部门或商务部是否能核实他们的资信。
不可否认，在资金缺乏的经济建设时代，我们在经营和创业过程中资金缺口大，但是不管怎么样，中小企业在融资的过程中，应规避“吃小亏、占大便宜”的思想，更应摒弃“付学费”的幼稚观点。世上没有免费的午餐， 融资过程，带上一双慧眼，朱博士建议：最可行的方法便是，中小企业应该客观寻找机会，系统学习掌握融合技术和正确方法与渠道，强化内功，提升融资能力。
他有两个愿望
朱耿洲博士是个出色的企业融资策划专家，也是个桃李满天下的融资策划老师。他面向全国企业界、金融界、策划界主讲《融资策划36计（方法与渠道）》总裁课程近两年，来自全国不同城市、地区的企业经理人汇聚一堂，感受包含企业融资策划36种渠道，200多种实战融资方法。这个课程凝聚了他多年职业策划经验，重要的是他在课程中列出了许多融资骗局的形式与识别方法，也提出了许多全新资本营运理念，并创新性的提出了几十种融资方法，以破解企业融资难。这个课程也可以说是一本“融资大全”，由于他以亲自策划的大量企业融资案例解说，生动实用、别具一格，使学员“带着问题来，带着满意走”，而且往往是一再延长授课时间，有时本该在晚上6点结束，但为解答学员一个个的融资问题，不知不觉中，时间来到了晚上7点、8点……这样的经历，朱博士几乎在每次与学生交流的过程中都要遇到，但，虽然疲惫，但也让他感到无限的欣慰。
现在，朱博士有两个愿望，第一个是希望能用毕生之力，给尽可能多的企业或个人传播融资知识，在使更多的企业避免上当受骗的同时，也使企业真正拓展融资思路与渠道。第二愿望便是，在有生之年，办好中国资本策划研究院，专业为中国中小企业主提供融资策划与资本运作方面的知识，快速适应全球经济化、市场一体化、资产证券化的国际金融格局，打造更多优秀资本策划师，服务社会！
现在，朱博士无论是直接在为类似“碧桂园”这样的大型公司高层做“房地产融资策划”的主题内训，还是在上海交通大学EMBA班、清华大学“中国金融投资家总裁研修班”做两天的演讲，以及直接面对中小企业主全面系统讲授《融资策划36计（方法与渠道）》课程，每一次演说，他都在展示一种资本策划人应具备的良好气质与风范，也把作为一个资本策划人应具备的资本运作理念、融资策划思路传播给每一个参与学习的企业家、金融界与策划人士，而他也将继续以他专业的深度与独到的眼光，为整个企业融资策划市场贡献着他的力量，彰显他的睿智。
"融资策划36计（方法与渠道）"高级课程已经成为企业家必修的一项技能，该课程2006年7月由朱博士全国首创推出，现已举办了七十多期，学员反响热烈，每月在广州都定期举办，详情请电询：020-87515639 QQ：139020992 朱小姐。网址：
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